[매일일보 홍석경 기자] 중소형 캐피털사의 위기 대응 능력이 크게 떨어지고 있다. 코로나19 여파로 자금시장에서 조달이 어려워진데 더해 정부의 소상공인 대출 만기 연장으로 유동성 관리에 비상등이 켜졌다. 6일 업계 따르면 정부는 코로나19 대응을 위해 도입한 한시적 금융지원 조치를 연장해 주는 방안이 유력시 되고 있다. 당장 캐피털사는 발등에 불이 떨어진 상황이다.
상대적으로 자본력이 양호한 대형사의 경우 채권시장안정펀드와 자체 조달 능력을 통해 유동성을 확보하고 있지만, 중소형사는 그렇지 않기 때문이다. 현재 대부분의 중소형 캐피털사는 위기상황에 대한 대응 능력이 크게 떨어져 있다. 한국신용평가에 따르면 지난 2월말 기준으로 90일 이내 만기도래 차입 부채 비율에서 즉시 가용 유동성 비율이 100%를 넘는 캐피털사는 신용등급을 부여받은 전체 26개 중 절반에 불과했다. 오케이캐피탈과 효성캐피탈이 각각 27%와 28%에 불과해 최하위권을 형성하고 있고 애큐온캐피탈, KB캐피탈도 각각 47%, 61%로 100%를 밑돌았다.
오릭스캐피탈(64%)과 신한캐피탈(67%), NH농협캐피탈(67%), JT캐피탈(70%), 하나캐피탈(76%), 한국투자캐피탈(80%), 산은캐피탈(89%), 메리츠캐피탈(93%), JB우리캐피탈(96%) 등도 100%가 안 된다.
유동성이 저하된 상황에서 대출 자산의 회수가 늦어질 경우 지금보다 어려움은 더 커질 수밖에 없다. 지난달 26일 기준으로 제2금융권의 만기 연장은 2만3000건(8000억원)에 달한다. 기존 계획대로 라면 대출 연장 조치는 6개월 한시적으로 이뤄져 오는 10월부터 순차적으로 만기가 도래할 예정이었다. 하지만 만기 재연장 논의는 코로나19 사태에 따른 경기회복이 지연 되면서 여전히 소상공인들이 대출 원금을 상환이 무리라고 판단 한 것으로 해석된다.
업계는 정부가 대출 만기를 재연장할 경우 캐피털사의 유동성 위기가 현실화 할 수 있다고 우려한다. 중소형 캐피털사들의 자금조달이 원활하지 않은 상황에서 만기 재연장을 해주면 자금 계획에 차질에 생기기 때문이다. 실제 코로나19 이후 신규대출을 축소한 캐피털사도 있다.
현재 중소형 캐피털사는 여전채 시장 경색으로 여전히 1년 만기의 단기채 위주로 자금을 조달하고 있다. 신용등급 BBB+인 오케이캐피탈은 지난 2일 100억원 규모의 여전채를 1년 1개월 만기로 발행했다. 이자율은 3%다. 지난달 22일에는 100억원 규모를 3.97%의 이자율로 발행했다. 역시 만기는 1년이다. 금융당국이 지원하는 프라이머리 채권담보부증권(P-CBO)의 경우, 신용등급 A-이상만 가능해 BBB+이하인 캐피털사는 혜택을 받을 수 없다.
한신평 관계자는 “원금과 이자유예 지원으로 개인사업자 대출 비중이 영업자산의 20% 이상인 업체들의 1년 이내 만기도래 자산·부채 커버리지 비율이 저하됐다”며 “유동성 대응 능력이 다소 훼손될 수 있다”고 경고했다.
좌우명 : 읽을 만한 기사를 쓸 수 있도록 노력하겠습니다.