코로나19로 기업 자금사정 더 악화 가능성
[매일일보 이광표 기자] 민간부문의 빚이 빛의 속도로 불어나는 중이다. 이대로 가면 가계와 기업의 연쇄 부실이 현실화 될 거란 우려가 나온다.
경제 주체인 가계와 기업의 부채가 역대 처음으로 국내총생산(GDP)의 2배를 넘어섰고 가처분 소득 대비 가계 빚 비율은 160%를 훌쩍 넘기며 역대 최대치를 기록했다.
30일 한국은행 금융통화위원회(금통위)가 의결한 '2020년 상반기 금융안정보고서'에 따르면 올해 1분기말 기준 명목 GDP대비 민간신용 비율은 201.1%로 전년동기대비 12.3%포인트 상승했다. 빚 증가세는 7.6%로 지난해 1분기(6.0%)보다 가팔라진 반면 GDP 성장세가 2.7%에서 1.0%로 둔화한 탓이다.
부문별로 GDP 대비 가계신용 비율은 96.8%로 지난해 말(95.2%)대비 1.6%포인트 높아졌다. 마찬가지로 사상 최고치다. GDP 대비 기업신용 비율도 101.8%에서 104.3%로 2.5%포인트 올랐다.
가계빚은 1분기말 1611조3000억원으로 전년동기대비 4.6% 증가했다. 주택담보대출이 5.7% 늘어난 858조2000억원으로 가계빚 대부분을 떠받쳤다.
소득이 더디게 늘어난 탓에 탓에 올해 1분기 처분가능소득 대비 가계부채 비율은 163.1%로 1년 전보다 4.5%포인트 올라갔다. 1년간 번 돈을 빚 갚는 데에 다 써도 모자란다는 얘기다. 금융자산 대비 금융부채 비율은 47.7%로 전년동기대비 0.5%포인트 상승했다.
특히 기업빚이 역대급 증가세다. 1분기말 기업대출은 1229조2000억원으로 전년동기대비 11.6%나 늘었다. 회사채와 CP 순발행 등으로 증가세가 커졌다. 기업의 부채비율은 78.5%로 지난해말보다 올라 2016년 이후 3년 만에 다시 상승 전환했다. 이자보상배율은 2018년 8.8%에서 지난해 4.3%로 대폭 하락했다.
한은은 "최근 기업실적 둔화로 재무건전성이 저하되고 있는 가운데 올들어서도 코로나19 영향으로 경영활동이 위축되고 있어 자금사정이 더 악화될 가능성이 있다"고 우려했다.
우리나라 가계와 기업 빚은 세계 여러 나라와 비교해도 가장 빠른 속도로 증가하고 있다.
국제결제은행(BIS)에 따르면 지난해 4분기 기준 한국의 국내총생산(GDP) 대비 가계신용 비율은 95.5%로 직전 분기(93.9%) 대비 1.6%포인트(p) 높아졌다. 조사 대상 43개국 중 가장 큰 오름폭으로, 홍콩이 우리나라와 같은 1.6%P를 기록해 공동 1위에 올랐다. 노르웨이(1.0%p)·중국(0.8%p)·벨기에(0.8%p)·태국(0.6%p)·러시아(0.6%p)·브라질(0.6%p)·프랑스(0.5%p) 등이 뒤를 이었다.
2018년 4분기와 비교해도 한국의 1년간 오름폭(3.6%p)은 홍콩(8.3%p)·노르웨이(4.6%p)·중국(3.7%p)에 이어 세계에서 4번째로 컸다.
문제는 이같은 부채증가 속도도 코로나19 사태 이전의 이야기라는 점이다.
한은은 올해 3월부터 본격화된 코로나19에 따른 충격이 약 1년 지속되면 이자 상환 등이 지연되는 등 부실화될 수 있는 최대 111조3000억원에 달할 것으로 전망했다. 이 중 자영업 가구와 임금근로 가구의 금융부채는 각각 59조1000억원, 52조2000억원으로 추정됐다. 향후 코로나 확산 양상에 따라 가계소득이 감소할수록 대출 상환 여력이 축소될 수 있는 만큼 가계신용에 대한 경계감을 유지해야 한다는 지적이다.
이 중 자영업 가구와 임금근로 가구의 금융부채는 각각 59조1000억원, 52조2000억원으로 추정됐다.
한은 관계자는 "코로나 확산으로 고용여건이 외환위기 수준으로 악화되면 임금근로 가구의 채무상환 능력이 떨어지면서 대출 부실이 크게 증가할 것"이라며 "자영업 가구의 경우 매출 충격이 장기화되면 숙박음식업 등을 중심으로 적자 가구가 늘어날 것"이라고 말했다.
기업 부채도 심각 단계에 이르렀다. 한은은 코로나19 충격이 연중 내내 지속될 경우 매출 감소로 인한 기업들의 유동성 부족규모가 최대 54조4000억원에 이를 수 있다는 전망이 나왔다.
한은 관계자는 "기업의 유동성 부족은 구조적 문제라기보다는 코로나19 충격에 따른 일시적 성격임을 감안할 때 시의적절한 자금지원을 통해 대규모 부실화를 사전에 차단할 필요가 있다"면서 "최근 정책당국의 지원대책, 금융기관의 신용공급 노력 등을 감안할 때 기업의 유동성 부족은 당분간 현재화되지 않을 것으로 보이나, 정부 지원 조치 종료 이후 상황 변화 가능성에 유의해야 한다"고 지적했다.
